Van de bedrijven die vervallen schuld RSZ vertonen zijn er 1/7 in faling gegaan (*)
De onderneming rapporteert vervallen schulden aan de RSZ op het einde van het boekjaar in haar recent neergelegde jaarrekening(en) (rubriek 9076). Dit kan wijzen op ernstige financiële moeilijkheden, vooral als het betrokken bedrijf tevens liquiditeitsproblemen vertoont. Vaak wordt dit gevolgd door een dagvaarding van de RSZ.
Houd er rekening mee dat deze informatie gebaseerd is op recente jaarrekening(en) en, bijgevolg, de staat van de vervallen schulden reflecteert op de afsluitdatum van het boekjaar.
(*) Bron: Companyweb: resultaat op basis van eigen studie naar oorzaken van faillissementen
Voor deze onderneming worden door de Sociale zekerheid en/of FOD financiën openstaande schulden gemeld met een inhoudingsplicht tot gevolg (Art 30bis en 30ter, meer informatie via deze link).
Openstaande schulden bij de Sociale zekerheid of FOD financiën wijzen vaak op ernstige moeilijkheden, zeker als het betrokken bedrijf tevens liquiditeitsproblemen vertoont.
Deze onderneming heeft met andere woorden reeds 2 opeenvolgende jaren geen jaarrekening neergelegd.
Dit is een zeer ernstig signaal!
Dergelijke bedrijven krijgen maximaal een score van -4 (of slechter, in geval van bijkomende negatieve signalen).
Het is ten stelligste af te raden met deze vennootschappen te handelen daar zij ofwel geen echte economische activiteit meer uitoefenen en dus geen balansen meer neerleggen ofwel omdat zij pertinent weigeren hun neerleggingsverplichtingen na te komen.
1/4 van de gefailleerde bedrijven vertoont een algemene schuldgraad > 100% (*)
Een algemene schuldgraad van < 50% wijst doorgaans op een gezonde situatie.
Algemene schuldgraad = Vreemd vermogen / Totaal vermogen
Hiermee wordt aangegeven welk percentage van de totale financiering van een onderneming gebeurt met vreemde middelen (schulden).
Een schuldgraad > 100% betekent dat het eigen vermogen van de onderneming negatief is en dit tgv grote overgedragen verliezen.
De schulden maken dus meer dan 100% uit van het balanstotaal.
Dergelijke situatie is op termijn onhoudbaar (zie tevens alarmbelprocedure).
= Sterk negatief signaal
Toch heeft een onderneming ook voordeel bij een zekere schuldgraad.
(vb fiscale aftrekbaarheid van intresten op schuldkapitaal).
Bovendien speelt in België ook de notionele intrestaftrek een belangrijke rol in de keuze tussen vreemd of eigen vermogen.
(*) Bron: Companyweb: resultaat op basis van eigen studie naar oorzaken van faillissementen
Een onderneming is liquide als zij erin slaagt haar korte-termijn-betalingsverplichtingen te voldoen zoniet ontstaat er een liquiditeitstekort.
Een liquiditeit van > 1 wordt doorgaans als positief ervaren
(= deze onderneming is in principe in staat de kortlopende schulden te betalen igv realisatie van de vlottende activa).
De evolutie van deze ratio doorheen de laatste boekjaren is zeer significant.
Een continu dalende liquiditeit wijst op een steeds verslechterende toestand, en wordt uiteindelijk onhoudbaar.
De liquiditeit in combinatie met rendabiliteit geeft een duidelijk inzicht in de situatie van de onderneming.
| Liquiditeit | Rendabiliteit |
|---|
| + | - |
| + | Gezond | Chronisch ziek |
| - | Tijdelijk ziek | Stervend |
(**)
(**) Bron: Handboek Financiële analyse van de onderneming door Hubert Ooghe en Charles Van Wymeersch (Intersentia)
